
Состав «My Chemical Romance» был доукомплектован басистом Mike Way (брат вокалиста группы) и гитаристом Frank Iero. Вскоре после этого, команда приступила к активной концертной деятельности и работе над первой пластинкой.
В 2002 году нью-йорский инди-лэйбл «Eyeball Records» выпустил дебютный альбом «I Brought You My Bullets, You Brought Me Your Love» от команды «My Chemical Romance», продюссированием которого занимался Geoff Rickly, лидер группы «Thursday».
Альбом получил высокие оценки от музыкальных критиков, которые провели параллели творчества команды с «Smiths», «Morrissey», «The Cure» и «The Misfists». Дебют включил в себя первую песню «Skylines And Turnstiles», записанную Gerad Way и Matt Pelisser, еще до полного укомплектования «My Chemical Romance».
В 2003 году команда подписала контракт с мажор-лэйблом «Reprise/Warner Bros.» и приступила к подготовке материала для второго альбома «Three Cheers For Sweet Revenge» выпущенного в 2004 году. Продюссером альбома выступил Howard Benson, Который так же занимался и сведением материала совместно с Rich Costey.